Chaque fond d’investissement de droit luxembourgeois doit avoir une banque dépositaire au Luxembourg en charge de la garde des actifs du fonds. Il doit en outre avoir un domicile et son administration centrale au Luxembourg.
Les OST (Opérations sur Titres) désignent tous les événements qui peuvent survenir pendant la durée de vie d'un titre. Les unes interviennent à date fixe (paiements de coupons, remboursements), les autres sont exceptionnelles (souscriptions, OPA, …) et généralement plus complexes. Certaines OST mettent en jeu des transferts monétaires, généralement entre l'émetteur du titre et les porteurs. D'autres consistent en des échanges de titres sans cash associé. Le back-office titres couvre l’activité de liquidation des achats et ventes de titres, les transferts franco de paiement, les relations avec les dépositaires de titres, la conservation de titres et les opérations sur titres.